Due diligence en transacciones de M&A: entienda por qué es importante para la compra y venta de empresas

La due diligence es una práctica de mercado absolutamente indispensable en los procesos de fusión, adquisición, escisión o incorporación, ya que permite, con total transparencia, conocer en profundidad la situación real de la empresa en cuestión, las ventajas y riesgos asociados a una posible decisión. decisión. Es un proceso de auditoría fundamental para reevaluar la operación de compra, venta y reorganización societaria, a través del análisis de las fortalezas y debilidades de la empresa objetivo. 

Esta auditoría también se encarga de revisar las prácticas y rutinas de la empresa auditada en las áreas tributaria, financiera, de seguridad social, ambiental, laboral, contable, entre todas las demás.

El papel del abogado en la debida diligencia 

Al mismo tiempo que se realiza la auditoría, el área jurídica se ocupa de los procesos ya materializados por la empresa, es decir, los procesos en curso en los diferentes tribunales de justicia y en las instancias respectivas, clasificándolos según las posibilidades. de pérdida o ganancia en tres categorías: probable, posible y remota.  

Los abogados analizan el trabajo de los auditores para, como lo hacen con los procesos, separar las contingencias identificadas según el riesgo de materializarse en el futuro. Generalmente, las áreas que más problemas presentan o posibles obstáculos son las áreas fiscal, laboral y de seguridad social. 

En el caso de inversores extranjeros interesados en establecerse en Brasil, a través de una fusión o adquisición, el papel del abogado brasileño es imperativo, considerando las leyes y normas distintivas de la jurisprudencia nacional, que obviamente son desconocidas para los compradores de otros países. . Los abogados nacionales están naturalmente capacitados para actuar en la jurisdicción brasileña y pueden, en asociación con el departamento legal de la empresa interesada, debatir y evaluar la viabilidad o no de continuar la operación.

Seguridad de datos en la debida diligencia  

Para garantizar la seguridad del proceso de auditoría, es fundamental que el vendedor establezca una sala de datos virtual (una sala virtual para almacenar de forma segura documentos confidenciales) a fin de facilitar y proteger el intercambio y la gestión de datos y archivos, especialmente los confidenciales.  

Ante este escenario, es fundamental trabajar con un equipo de especialistas que dominen las diferentes áreas de especialización requeridas para el proceso de due diligence, asegurando que toda la información será evaluada de forma segura, haciendo el proceso más asertivo y cómodo para los involucrados. 

Todo proceso de debida diligencia debe seguir el estricto cumplimiento de las normas de cumplimiento impuestas por la Ley General de Protección de Datos, sancionada por el Senado brasileño en 2018.  

La LGPD, similar al RGPD (Reglamento General de Protección de Datos), una ley de protección de datos de la Unión Europea, ha hecho más riguroso el tratamiento y almacenamiento de datos por parte de las empresas una vez iniciados los procesos de compra y venta. También en este sentido, la forma en que la empresa objetivo trata los datos personales de sus clientes también es objeto de la auditoría, al igual que otras áreas y parte fundamental en la toma de decisiones para cerrar el trato. Esto se debe a que el incumplimiento de las normas puede resultar en multas y sanciones para la empresa compradora.  

También cabe señalar que, al tratarse de un análisis general de la empresa, el due diligence abarca todos los ámbitos de una estructura empresarial. De esta forma, el proceso de auditoría cobra relevancia para el cumplimiento, ya que la empresa adquirente tendrá pleno conocimiento de la regularidad de la empresa objetivo, pudiendo evaluar si cumple con las normas de cumplimiento de cada área. 

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